01오늘의 큰 그림
미국발 AI 칩 협력 호재와 미중 수출통제 갈등이 동시에 작용했습니다. 퀄컴-OpenAI 협업 보도가 중화권 공급망에 상승 모멘텀을 공급한 반면, 미 하원의 MATCH Act 통과와 EU 산업가속화법 갈등이 자립·반격 기조를 자극하며 지수 상단을 눌렀습니다.
항셍은 -0.20%인 25,925.65로 마감했으나 항셍테크 +0.77%, 상하이종합 +0.16%, 선전종합 +0.37%로 혼조였습니다. 퀄컴-OpenAI 스마트폰 칩 협업 보도에 입신정밀이 +9.05%, YOFC +7.17%, SMIC +6.14%, 캠브리지테크놀로지 +4.89%(1Q 순익 +276.4%)로 전자부품 섹터 +8.04% 반도체 +4.51%였습니다. 텐센트는 인터넷 금융상품 온라인 마케팅 관리방안 발표에 -3.00%, 중국 훙차오는 위안화 전환사채 발행 공시에 -3.74%를 기록했습니다.
미국발 AI 칩 협력 호재와 미중 수출통제 갈등이 동시에 작용했습니다. 퀄컴-OpenAI 협업 보도가 중화권 공급망에 상승 모멘텀을 공급한 반면, 미 하원의 MATCH Act 통과와 EU 산업가속화법 갈등이 자립·반격 기조를 자극하며 지수 상단을 눌렀습니다.
전자부품 +8.04%, 반도체 +4.51%, 통신장비 +4.02%는 퀄컴-OpenAI 스마트폰 칩 공급망 보도가 핵심 동력이었습니다. 설계(퀄컴·미디어텍) → 광섬유·소재(YOFC) → 파운드리(SMIC) → 부품 조립(입신정밀)으로 이어지는 라인업이 동반 강세를 보였고, 캠브리지테크놀로지의 1Q 순익 +276.4%가 실적 측면을 뒷받침했습니다.
신에너지·환경 -5.76%, 첨단 HW·SW -3.51%, 생활용품 -4.11%로 종전 주도주는 차익실현 압력을 받았습니다. JPM이 인터넷주 리레이팅에서 AI 자본지출이 페널티 요인이 됐다고 지적했고, 텐센트 -3.00%는 금융상품 온라인 마케팅 규제 발표가 플랫폼 수익원에 미치는 영향이 반영된 결과였습니다.
4월 28일 호주 외무장관 방중은 미중 갈등 와중에 자원·무역 외교 메시지를 가늠하는 계기입니다. 4월 30일 상하이 더블파이브 쇼핑 페스티벌과 노동절 RMB2.84억 소비쿠폰 배포는 가전 소매(+4.69%)·미용 소매(+3.34%) 등 소비 섹터에 직접 연결됩니다. 9월 30일 시행 온라인 금융상품 마케팅 관리방안은 텐센트·메이투안·JD 등 플랫폼 컴플라이언스 비용에 영향을 줍니다.
(이전 영업일 데이터 없음)
항셍은 0.20% 밀렸으나 항셍테크가 칩 협업 보도에 상승 견인
호주 외무장관 방중으로 미중 갈등 속 자원·무역 외교 신호 점검