01오늘의 큰 그림
미-이란 충돌 재개와 유조선 나포로 위험회피가 살아났지만, 외교적 해결 기대로 달러가 약세 전환되며 위험자산 매수 여력이 확장됐습니다. 지정학 긴장과 유동성 완화가 충돌하는 가운데 AI 칩 모멘텀이 결정타가 되어 나스닥이 +1.71%로 우위를 차지했습니다.
Apple이 Intel과 칩 제조 계약을 체결했다는 보도에 Apple 주가가 사상 최고치를 경신했고, Intel·AMD·Micron 등 CPU·메모리주가 'AI 주도권 교체' 기대감으로 두 자릿수 급등하며 나스닥을 끌어올렸다. Rackspace의 AMD AI 클라우드 계약과 메모리 ETF(DRAM) 자금 유입 가속이 반도체 랠리를 뒷받침했다. 반면 미-이란 충돌 재개와 유조선 나포 소식에 유가가 출렁였으나, 외교적 해결 기대로 달러는 약세를 보이고 금은 주간 상승했다. C3.ai는 국방 수주 급증과 인력 감축 발표로 반등했다.
미-이란 충돌 재개와 유조선 나포로 위험회피가 살아났지만, 외교적 해결 기대로 달러가 약세 전환되며 위험자산 매수 여력이 확장됐습니다. 지정학 긴장과 유동성 완화가 충돌하는 가운데 AI 칩 모멘텀이 결정타가 되어 나스닥이 +1.71%로 우위를 차지했습니다.
Apple-Intel 파운드리 계약이 'AI 주도권 교체' 내러티브를 점화하면서 자금이 CPU·메모리축으로 회전했습니다. Intel·AMD가 견인하고 Micron과 메모리 ETF(DRAM)로 자금이 흘러갔으며, Rackspace의 AMD AI 클라우드 계약이 인프라 끝단까지 온기를 확장시켰습니다.
같은 반도체 안에서도 NVIDIA가 -2.10%로 차익실현을 받은 점은, 랠리의 축이 GPU 단일 패권에서 CPU·메모리로 분산된다는 신호였습니다. Dow가 +0.02%로 정체된 것도 전통 산업주가 AI 순환매에서 소외됐음을 드러냈습니다.
5/12 4월 CPI와 5/13 PPI는 금리 경로 재평가의 분기점으로, 기술주 밸류에이션 민감도가 큽니다. 5/14 소매판매는 소비 둔화 여부를 가늠해 경기·소비재 방향을 정하고, 5/15 미시간대 심리지수는 기대 인플레이션 변수로 채권금리에 연결됩니다.
어제 -8.50% 급락했던 ARM은 오늘 CPU 랠리에 동참하며 분위기가 반전됐습니다.
Apple-Intel 칩 딜과 AI CPU 순환매에 나스닥이 강세 마감했습니다.
4월 CPI가 금리 경로와 기술주 밸류에이션의 분기점이 됩니다.