01오늘의 큰 그림
7월 고용지표 부진이 연준 추가 인상 시나리오를 뒤로 밀어내면서 달러 약세와 채권 강세가 동시에 나타났고, 완화된 금리 경로가 밸류에이션 부담을 덜어줬습니다. 반대편에서는 호르무즈 통항 축소와 중동 정세라는 지정학 압력이 유가를 밀어올렸지만, VIX가 14.90으로 내려앉은 데서 보이듯 시장은 금리 완화 쪽에 더 무게를 실었습니다.
7월 고용지표가 큰 폭의 부진으로 발표되면서 연준의 추가 금리 인상 기대가 뒤로 밀렸고, 달러 약세와 채권 강세가 동반되며 위험자산 선호가 살아났습니다. 금리 민감도가 높은 AI·소프트웨어와 중소형주로 매수세가 몰려 Palantir, UiPath, C3.ai 등 에이전틱 AI 종목이 동반 상승했고, 우주·항공 관련주도 투자심리 개선에 힘입어 강세를 보였습니다. 다만 'SaaSpocalypse' 논쟁이 격화되며 소프트웨어 업종 내부에서는 AI 대체 리스크를 둘러싼 종목별 변동성이 양방향으로 크게 확대됐습니다. 반면 AbbVie는 2026년 매출 가이던스 상향에도 신규 회사채 발행 부담이 부각되며 약세를 기록했고, 호르무즈 해협 통항 감소와 이란 관련 불확실성으로 브렌트유는 배럴당 1달러 올랐습니다.
7월 고용지표 부진이 연준 추가 인상 시나리오를 뒤로 밀어내면서 달러 약세와 채권 강세가 동시에 나타났고, 완화된 금리 경로가 밸류에이션 부담을 덜어줬습니다. 반대편에서는 호르무즈 통항 축소와 중동 정세라는 지정학 압력이 유가를 밀어올렸지만, VIX가 14.90으로 내려앉은 데서 보이듯 시장은 금리 완화 쪽에 더 무게를 실었습니다.
할인율 하락의 수혜 경로가 가장 길었던 곳은 성장형 소프트웨어와 우주·항공이었습니다. 에이전틱 AI 수요 서사가 Palantir +10%를 축으로 UiPath +7%, C3.ai로 번졌고, 실적 충격 이후 눌렸던 반도체에도 매수가 되돌아오며 AI 인프라에서 응용 소프트웨어로 이어지는 라인업이 함께 움직였습니다. Rocket Lab +8%, Intuitive Machines +9% 등 장기 현금흐름 비중이 큰 종목일수록 반응 폭이 컸습니다.
AbbVie는 2026년 매출 가이던스를 올리고도 -5.30%로 밀렸습니다. 신규 회사채 발행이 겹치며 실적 개선보다 자금조달 조건에 시선이 쏠린 결과로, 금리 완화 국면에서도 발행 부담은 개별적으로 작동했습니다. 소프트웨어 내부에서도 'SaaSpocalypse' 논쟁이 격화되며 AI에 잠식되는 업무 영역을 가진 기업과 AI를 매출로 흡수하는 기업 사이에서 주가가 양방향으로 갈렸습니다.
미 하원 대러시아 제재 법안 표결 (상원 통과 후 하원 이관) 에너지·방산 섹터 및 유가 변동성 확대 요인 이란-오만 호르무즈 해협 협상 타결 여부 통항량 감소가 지속되면 브렌트유와 에너지주 재차 자극 트럼프 대통령의 광산업 CEO 회동 (방산 공급망용 핵심광물) 핵심광물·방산 밸류체인 종목 수급 변수 Cisco·Lumentum 실적 발표 AI 네트워크·광통신 수요 확인으로 반도체·통신장비주 방향성 결정
어제 -8.30% 급락했던 Astera Labs가 오늘 반도체 매수 복귀로 반등했습니다.
고용 쇼크로 인상 기대가 후퇴하며 나스닥이 기술주 주도로 급등했습니다.
제재 법안 표결 결과가 유가와 방산 원가에 바로 반영되는 사안입니다.
중국과 홍콩 증시에서 인공지능(AI)은 올해 가장 뜨거운 화두입니다. 중국 국가발전개혁위원회가 상반기 AI 관련 산업 성장률이 30%를 넘어섰다고 발표했을 만큼 산업 자체의 성장 속도가 빠르고, 시장에서도 대형 언어모델(LLM), AI 서버, 광통신, 반도체까지 밸류체인 전반의 종목들이 번갈아 주목받고 있습니다. 이번
읽기 →2026년 7월 27일, 중국 반도체 업계에 기록적인 하루가 있었습니다. 중국 최대 D램 업체 창신메모리(长鑫存储, CXMT)의 지주회사인 창신커지(长鑫科技)가 상하이거래소 커촹반(과학혁신판)에 상장했고, 주가는 공모가 8.66위안 대비 약 470% 급등하며 화려하게 데뷔했습니다. 시초가 기준 시가총액은 약 3조 3,0
읽기 →2026년 7월 중순, 중국 스타트업 문샷(Moonshot AI)이 공개한 킴 K3(Kimi K3)가 전 세계 인공지능 업계의 화제가 됐습니다. 파라미터(모델의 크기를 가늠하는 학습 가중치의 수) 규모가 약 2조7천억~2조8천억 개에 이르는, 현재까지 공개된 오픈웨이트(가중치를 외부에 공개하는 방식) 모델 가운데 가
읽기 →최근 시장에서 "드디어 한국과 홍콩이 디커플링(decoupling·두 시장이 서로 다른 방향으로 움직이는 현상)한다"는 이야기가 자주 들립니다. 그런데 실제 데이터를 들여다보면, 두 시장은 이미 오래전부터 서로 크게 연동되지 않고 있었습니다. 이 글에서는 확인 가능한 가격 데이터를 바탕으로 한국과 홍콩 시장이 얼마나 함
읽기 →중국 휴머노이드 로봇 대표 기업으로 꼽히는 유니트리(Unitree Robotics) 가 상하이증권거래소 과창판(STAR Market) 상장 심사를 통과하면서 곧 실제 상장을 앞두게 됐습니다. 이번 상장은 단순히 회사 하나가 증시에 데뷔하는 사건에 그치지 않습니다. 아직 실적보다 기대감으로 움직이는 휴머노이드 테마 전체
읽기 →오늘(6월 29일) 시장에서는 인민은행(중국 중앙은행)이 금리를 손봤다는 소식이 전해졌습니다. 다만 확인된 자료를 보면, 우리가 흔히 떠올리는 '대표 정책금리 인하'와는 결이 조금 다릅니다. 인민은행은 7일물 역레포 금리(중앙은행이 은행에 단기 자금을 빌려줄 때 적용하는 기준 정책금리)를 1.40%로 그대로 둔 채, 새
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