01오늘의 큰 그림
인플레이션 4.2%가 고착되며 연준의 금리 인상 베팅이 강해졌고 달러는 1년래 최고로 올라섰습니다. 여기에 AI 데이터센터 투자 과잉 회의론이 겹치며 금리 부담과 성장주 밸류에이션 우려가 동시에 작동했습니다. 개장 전 전해진 한국 증시 급락까지 투자심리를 짓눌러 위험회피가 확산됐습니다.
반도체주가 사상 최고가에서 급반락하며 기술주 전반의 투매를 이끌었습니다. AI 데이터센터 자본지출 과잉 우려가 부각되며 Nvidia, AMD, ARM 등 칩주가 일제히 무너졌고 나스닥은 2.21% 급락했습니다. 장 초반에는 한국 증시 급락 여파가 미국 개장 전부터 투자심리를 짓눌렀고, 인플레이션 4.2% 속 연준 금리 인상 베팅이 강화되며 달러는 1년래 최고치로 올라섰습니다. 위험회피 심리가 확산되며 VIX는 12.79% 급등해 19.49를 기록했습니다.
인플레이션 4.2%가 고착되며 연준의 금리 인상 베팅이 강해졌고 달러는 1년래 최고로 올라섰습니다. 여기에 AI 데이터센터 투자 과잉 회의론이 겹치며 금리 부담과 성장주 밸류에이션 우려가 동시에 작동했습니다. 개장 전 전해진 한국 증시 급락까지 투자심리를 짓눌러 위험회피가 확산됐습니다.
기술주가 무너지는 동안 자금은 방어·가치 진영으로 옮겨가 다우가 -0.09%로 보합을 지켰습니다. 헬스케어가 오후 들어 상승세로 돌아섰고 Merck의 500억 달러 구상과 AbbVie 등 제약, American Express·Bank of America 금융주가 상대적으로 버티며, 변동성 국면에서 현금흐름이 안정적인 업종으로 자금이 이동하는 경로가 드러났습니다.
같은 AI 테마 안에서도 신호가 갈렸습니다. 자본지출 과잉 회의론이 칩 하드웨어를 직접 겨눠 AMD -6.80%, ARM -5.40%, AMAT -4.30%로 밀렸고, AI 전력 수요에 의존해온 Bloom Energy는 'AI 에너지 버블' 지적 속에 -7.50%로 낙폭이 가장 컸습니다. 매출보다 투자 사이클의 지속성으로 의문이 옮겨붙은 국면이었습니다.
반도체 AI 자본지출 과잉 우려 속 칩주 변동성 지속 AI 투자 회의론이 이어질 경우 Nvidia·AMD·ARM 등 반도체 추가 조정 가능 인플레이션 4.2% 속 연준 금리 인상 베팅 강화 달러 1년래 최고·금 하락 흐름, 그로스주·금리민감주 추가 압박 변수 한국 증시 급락 여파의 미국 기술주 전이 주시 한국발 투매가 나스닥 약세로 연결, 글로벌 위험자산 동반 약세 가능 이란 핵사찰·정전 협정 이행 점검 (Israel-Lebanon 충돌 변수) 중동 긴장 재고조 시 유가·방어주 변동 및 위험회피 재확산 가능
어제 -7.50% 급락했던 Broadcom 이 오늘도 -4.10% 추가 하락하며 칩주 약세가 이어졌습니다.
반도체 AI 자본지출 과잉 우려에 칩주가 투매되며 나스닥이 2.21% 급락했습니다.
AI 투자 회의론이 이어질지 여부가 칩 섹터 추가 변동성의 분기점입니다.
중국과 홍콩 증시에서 인공지능(AI)은 올해 가장 뜨거운 화두입니다. 중국 국가발전개혁위원회가 상반기 AI 관련 산업 성장률이 30%를 넘어섰다고 발표했을 만큼 산업 자체의 성장 속도가 빠르고, 시장에서도 대형 언어모델(LLM), AI 서버, 광통신, 반도체까지 밸류체인 전반의 종목들이 번갈아 주목받고 있습니다. 이번
읽기 →2026년 7월 27일, 중국 반도체 업계에 기록적인 하루가 있었습니다. 중국 최대 D램 업체 창신메모리(长鑫存储, CXMT)의 지주회사인 창신커지(长鑫科技)가 상하이거래소 커촹반(과학혁신판)에 상장했고, 주가는 공모가 8.66위안 대비 약 470% 급등하며 화려하게 데뷔했습니다. 시초가 기준 시가총액은 약 3조 3,0
읽기 →2026년 7월 중순, 중국 스타트업 문샷(Moonshot AI)이 공개한 킴 K3(Kimi K3)가 전 세계 인공지능 업계의 화제가 됐습니다. 파라미터(모델의 크기를 가늠하는 학습 가중치의 수) 규모가 약 2조7천억~2조8천억 개에 이르는, 현재까지 공개된 오픈웨이트(가중치를 외부에 공개하는 방식) 모델 가운데 가
읽기 →최근 시장에서 "드디어 한국과 홍콩이 디커플링(decoupling·두 시장이 서로 다른 방향으로 움직이는 현상)한다"는 이야기가 자주 들립니다. 그런데 실제 데이터를 들여다보면, 두 시장은 이미 오래전부터 서로 크게 연동되지 않고 있었습니다. 이 글에서는 확인 가능한 가격 데이터를 바탕으로 한국과 홍콩 시장이 얼마나 함
읽기 →중국 휴머노이드 로봇 대표 기업으로 꼽히는 유니트리(Unitree Robotics) 가 상하이증권거래소 과창판(STAR Market) 상장 심사를 통과하면서 곧 실제 상장을 앞두게 됐습니다. 이번 상장은 단순히 회사 하나가 증시에 데뷔하는 사건에 그치지 않습니다. 아직 실적보다 기대감으로 움직이는 휴머노이드 테마 전체
읽기 →오늘(6월 29일) 시장에서는 인민은행(중국 중앙은행)이 금리를 손봤다는 소식이 전해졌습니다. 다만 확인된 자료를 보면, 우리가 흔히 떠올리는 '대표 정책금리 인하'와는 결이 조금 다릅니다. 인민은행은 7일물 역레포 금리(중앙은행이 은행에 단기 자금을 빌려줄 때 적용하는 기준 정책금리)를 1.40%로 그대로 둔 채, 새
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