01오늘의 큰 그림
미·이란 2주 휴전으로 지정학 리스크가 후퇴한 가운데, 인민은행이 7일 RMB8천억 3개월 역레포로 유동성을 공급했고 위안화 중간환율도 174bp 절상되었습니다. 외부 불확실성 완화와 내부 유동성 완화가 결합하며 홍콩·A주 동반 랠리를 만들었습니다.
홍콩 항셍은 +3.09%, 항셍테크 +5.22%, 상하이종합 +2.70%, 선전성분 +4.79%로 동반 랠리를 기록했습니다. 즈푸AI는 오픈소스 GLM-5.1 모델 공개로 +11.49%, 우시리드는 BofA 매수 신규 커버리지로 +12.50%, 낙양몰리브덴은 골드만 구리·금광주 매수 유지로 +10.55%, 메이투안은 SAMR 자체 점검 지시에도 +10.28%, 스마트폰 부품주 홍텅정밀 +19.70%·란스과기 +10.47%가 동반 급등했습니다.
미·이란 2주 휴전으로 지정학 리스크가 후퇴한 가운데, 인민은행이 7일 RMB8천억 3개월 역레포로 유동성을 공급했고 위안화 중간환율도 174bp 절상되었습니다. 외부 불확실성 완화와 내부 유동성 완화가 결합하며 홍콩·A주 동반 랠리를 만들었습니다.
반도체 섹터 +7.51%·차세대 정보기술 +6.77%가 상승을 주도했습니다. 즈푸AI의 GLM-5.1 오픈소스 공개와 중국 AI 모델 호출량 31.5% 급증이 모델 레이어를 자극했고, 이는 SMIC·화홍 등 파운드리, 캄브리콘 등 AI칩, PCB(+5.33%)·홍텅정밀 등 부품주까지 연쇄 점화했습니다.
통합 석유·가스 -1.18%, 페트로차이나 -4.7%, CNOOC -6.9%로 에너지주가 약세를 보였습니다. 호르무즈 통행료 부과 합의로 공급 차질 프리미엄이 빠지며 국제유가가 후퇴한 결과로, 같은 지정학 이벤트가 위험자산엔 호재·원유엔 악재로 갈라진 분기점이었습니다.
4월 중순 1Q26 실적 시즌은 텐센트·BYD·CATL 등 주도주의 펀더멘털 검증 구간입니다. 5월 중순 4월 산업생산·소매판매는 인민은행 유동성 공급과 부동산 완화책의 실물 전이 강도를 가늠하는 1차 점검점이며, 6월 1일 외식배달 식품안전 규정 시행은 메이투안·JD에 직접 영향이 있습니다.
(이전 영업일 데이터 없음)
항셍 +3.09%·항셍테크 +5.22%, 미·이란 휴전과 PBOC 유동성 공급으로 동반 랠리.
미·이란 2주 휴전과 호르무즈 통행료 부과가 유가·해운에 직접 작용 중.