01오늘의 큰 그림
트럼프 미국 대통령 방중과 미중 정상회담을 앞두고 외교 변수가 부각된 가운데, 광저우 AI 산업 육성안과 공신부 6G 주파수 승인 등 기술 자립 정책이 동시에 발표됐습니다. 외교 불확실성과 기술 자립 드라이브가 충돌하면서 중국 A주는 자립 정책 수혜 쪽으로 자금이 쏠렸습니다.
중국 본토 증시는 선전종합 +2.16%, 상하이종합 +1.08%로 강세 마감했습니다. AI PCB 섹터(+4.16%)가 상승을 주도해 VGT +13.67%, 킹보드홀딩스 +7.72%가 사상 최고가를 경신했고 SMIC도 +4.43% 올랐습니다. 4월 중국 주택 계약판매 +18% YoY 발표로 화룬부동산이 +4.46% 상승한 반면, 인터넷주는 알리바바 -3.67%, 콰이쇼우 -2.55%로 약세였습니다.
트럼프 미국 대통령 방중과 미중 정상회담을 앞두고 외교 변수가 부각된 가운데, 광저우 AI 산업 육성안과 공신부 6G 주파수 승인 등 기술 자립 정책이 동시에 발표됐습니다. 외교 불확실성과 기술 자립 드라이브가 충돌하면서 중국 A주는 자립 정책 수혜 쪽으로 자금이 쏠렸습니다.
AI PCB 섹터(+4.16%)가 흐름을 주도한 배경은 광저우 지능형 컴퓨팅 파워 배치 강화 정책과 시티의 킹보드홀딩스 목표가 HKD65 상향이 맞물린 결과였습니다. 정책→설계(VGT)→기판(킹보드·KB라미네이트)→파운드리(SMIC +4.43%)로 연결된 AI 하드웨어 공급망 전체가 동반 상승했습니다.
인터넷 플랫폼이 약세로 갈린 점이 특징적입니다. 알리바바·텐센트 1분기 실적 발표를 앞둔 차익 실현과 콰이쇼우의 클링 분사 기대 선반영 해소가 겹쳤습니다. 같은 AI 테마 안에서도 하드웨어는 정책 모멘텀, 플랫폼은 실적 부담으로 분기됐습니다.
트럼프 방중(5/13~15)에서 관세·AI·핵심 광물이 의제로 다뤄지면 반도체·자원주 변동성이 커집니다. 이번 주 텐센트·알리바바 실적은 AI 자본 지출 규모와 클라우드 매출 증가율이 인터넷 섹터 재평가의 분기점으로 작용합니다.
어제 -4.43% 급락했던 SMIC가 오늘 +4.43%로 동일 폭만큼 반등했습니다.
선전종합이 +2.16%로 AI 하드웨어 자립 정책에 강하게 반응했습니다.
트럼프 방중에서 관세·AI·핵심 광물 의제가 시장 변동성을 키웁니다.
중국과 홍콩 증시에서 인공지능(AI)은 올해 가장 뜨거운 화두입니다. 중국 국가발전개혁위원회가 상반기 AI 관련 산업 성장률이 30%를 넘어섰다고 발표했을 만큼 산업 자체의 성장 속도가 빠르고, 시장에서도 대형 언어모델(LLM), AI 서버, 광통신, 반도체까지 밸류체인 전반의 종목들이 번갈아 주목받고 있습니다. 이번
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